Лизинг б/у оборудования и международный лизинг. Кризисное управление 2009 года.

Экономический кризис принес большие перемены на финансовые рынки. Сокращение возможностей банков по кредитованию бизнеса практически спровоцировало банкротство многих производственных предприятий, лизинговых компаний и банков. В январе 2009 года были законсервированы программы кредитования и лизинга в сегментах среднего и крупного бизнеса. Кредитование малого бизнеса и лизинг для предприятий малого бизнеса пока продолжается, но с существенными изменениями в кредитной политике.

Самая трудная ситуация с точки зрения лизинга сложилась в строительном бизнесе, как следствие лизинговые компании столкнулись с массовыми неплатежами по лизингу спецтехники, грузового автотранспорта и строительного оборудования.

В настоящий момент лизинг автотранспорта и оборудования для строительной сферы практически остановлен. Кредитование лизинговых компаний под проекты в строительной сфере заморожено полностью.

Лизинг автомобилей, в первую очередь легковых, также претерпел существенные изменения. Новые изменения в налоговом кодексе убирают повышающий коэффициент 3 на лизинг оборудования из 1-3 амортизационных групп с 2009 года. Таким образом, лизинг автомобилей, которые относятся к 3-й группе, становится фактически непривлекательным для предприятий. Данный факт, вероятно, приведет к уходу с рынка лизинговых компаний, работающих в сегменте лизинга легковых автомобилей.

Лизинг недвижимости также претерпел ряд негативных тенденций. В первую очередь сократились сроки предоставления финансовых ресурсов. Это привело к росту месячной нагрузки на лизингополучателей. И если раньше лизинг недвижимости по месячной стоимости был сравним с арендой, то сейчас на фоне снижения ставок по аренде, месячная стоимость лизинга растет. Также сильно усложнила ситуацию динамика цен на недвижимость. Дисконты по недвижимости выросли до 50 процентов, а лизинговые компании увеличивают размер первоначального аванса на лизинг недвижимости.

Лизинг оборудования характеризуется в настоящий момент более жестким подходом к оценке ликвидности и снижением сроков договоров лизинга. При этом возрос спрос на б/у оборудование в лизинг из-за роста валютных цен на импорт. С другой стороны лизинговые компании в своей массе не умеют качественно оценивать ликвидность б/у оборудования. Лизинг на бу оборудование всегда являлся скорее индивидуальным продуктом, нежели массовым. Тем не менее, спрос на б/у оборудование будет расти, по крайней мере, до конца года.

Международный лизинг существенно сократил объемы из-за повышения валютных рисков, цен на ресурсы и уменьшения сроков кредитования. При этом часть банков покинула международный сегмент лизинговых услуг, что стимулировало частных инвесторов и такие финансовые инструменты, как форфейтинг.

Основным направлением развития лизинга в 2009 году является кредитование малого бизнеса. Причина состоит в том, что малый бизнес более устойчив и прибылен в условиях финансового кризиса.